Critical Review of Journal: Auditor Indepedence and Audit Quality

Selama bertahun-tahun, regulator telah menyatakan kekhawatirannya  tentang independensi auditor dan diambilnya tindakan untuk mengurangi kekhawatiran tersebut. Tindakan ini termasuk bagian dari 2002 Sarbanes-Oxley (SOX) Act, yang melarang auditor dari penyediaan yang kebanyakan dari  pelayanan non-audit kepada kliennya, memaksa periode 1tahun cooling-off  untuk mantan auditor terdahulu melakukan pekerjaan pada klien mereka dan menuntut mitra audit untuk bergulir setiap 5 tahun. Pada 4 Desember 2013, Public Company Accounting Oversight Board (PCAOB) melakukan pertemuan terbuka untuk mempertimbangkan kembali usulan untuk meningkatkan transparansi dengan mewajibkan pengungkapan dari nama partner perjanjian. publik menghubungkan reputasi mitra untuk audit yang ia mengawasi diyakini meningkatkan objektivitas auditor dan independensi dimana secara umum menghubungkan reputasi dari partner audit yang diyakini mengawasi peningkatan objektivitas dan independensi auditor

Independensi auditor penting karena memiliki dampak terhadap kualitas audit. DeAngelo (1981a) menyatakan bahwa kualitas audit didefinisikan sebagai probabilitas dimana (a) auditor akan mengungkap pelanggaran dan (b) melaporkan pelanggaran. Jika auditor tidak independen, mereka akan cenderung untuk melaporkan sedikit penyimpangan, sehingga akan merusak kualitas audit.

Kerangka kerja pada gambar 1 menampilkan empat dimensi yang bisa digunakan untuk menilai dampak indepedensi auditor terhadap kualitas audit. Keempat dimensi tersebut mewakili 4 ancaman indepedensi yakni (a) kepentingan klien; (b) layanan non-audit; (c) masa jabatan auditor dan (d) hubungan klien dengan perusahaan audit. Meskipun ancaman tersebut umumnya mengurangi indepedensi, ancaman ini juga memiliki beberapa efek pada kemampuan auditor. Oleh karena itu dampak dari keempat ancaman pada kualitas audit dan laporan keuangan ditentukan oleh dampak net nya terhadap kemampuan auditor dan indepedensi auditor.

Sementara itu, auditor dan klien cenderung memiliki maksud yang berbeda, sehingga berbeda persepsi akan indepedensi auditor dan dampaknya. Maksud dan persepsi inilah yang menyebabkan perilaku auditor dan klien, serta ancaman terhadap indepedensi, berbeda antara perusahaan-perusahaan. Contohnya , auditor kurang peduli/ terlibat dibandingkan dengan non-auditor pada permasalahan indepedensi yang disebabkan oleh pelayanan non-audit (Beaulieu & Reustein, 2010).

Auditor dibayar oleh perusahaan yang laporan keuangannya diaudit. Secara umum klien penting membawa beban yang lebih besar pada portofolio auditor. Oleh karena itu auditor mungkin akan mendapatkan tekanan yang lebih tinggi dari klien yang lebih besar, sehingga mengorbankan indepedensi.

Kebanyakan penelitian yang meneliti hubungan antara kepentingan klien dan independensi menggunakan penerbitan opini audit, termasuk opini audit modifikasi (MAO), yang memenuhi syarat opini audit (QAO), dan  going concern opinion (GCO). Krishnan dan Krishnan (1996) dokumen bahwa auditor cenderung mengeluarkan QAOs kepada klien yang lebih besar ketika diperlukan. Demikian pula, Blay dan Geiger (2013) menemukan bahwa biaya saat ini dan berikutnya yang lebih tinggi menghasilkan kemungkinan lebih rendah dari GCOS.

Banyak penelitian yang berkaitan dengan ketergantungan ekonomi menempatkan penekanan besar pada auditor bagian, dan sangat sedikit yang telah dilakukan dari perspektif klien. Bukti mengenai efek pentingnya klien pada kualitas pelaporan keuangan merupakan campuran dari akrual untuk proxy untuk kualitas pelaporan keuangan, Reynolds dan Francis (2001)

Dari perspektif petugas pinjaman ', persaingan yang ketat di pasar jasa audit mengurangi kemungkinan auditor menolak tekanan klien dalam konflik Audit (Knapp, 1985). Dari perspektif investor, ketergantungan ekonomi pada klien dipandang negatif, sebagaimana tercermin dalam biaya ekuitas (Khurana & Raman, 2006) dan respon laba koefisien (Ghosh, Kallapur, & Moon, 2009). Sementara itu, kekhawatiran investor atas auditor kemerdekaan bisa diatasi dengan perubahan peraturan. Hollingsworth dan Li (2012) menemukan penurunan hubungan antara kepentingan klien dan biaya ekuitas dari preto yang the-SOX pasca period.

The SOX Act of 2002 melarang auditor  menyediakan sebagian besar jasa non-audit  (NAS) ke klien audit. Hukum ini dilatar belakangi/ didukung  oleh keyakinan bahwa ikatan ekonomi yang dihasilkan antara auditor dan klien akan merusak independensi auditor, yang akan mengorbankan kualitas audit. Beberapa penelitian menemukan hubungan positif antara biaya audit baik ketentuan atau besarnya NAS (mis, Palmrose, 1986; Simunic, 1984), penelitian lain menunjukkan tidak ada hubungan (eg, Davis, Ricchiute, & Trompeter, 1993; Whisenant, Sankaraguruswamy, & Raghunandan, 2003).

Namun, penelitian arsip umumnya tidak memberikan bukti langsung, bukti pengetahuan yang lebih aktual, yang diman sulit untuk didapatkan dan mungkin perlu  dilakukan pemeriksaan dokumen pekerjaan audit. Sebuah studi eksperimental oleh Joe dan Vandervelde (2007) memberikan beberapa wawasan tentang topik ini, dimana mendokumentasikan bukti transfer pengetahuan ketika auditor sama melakukan baik audit dan NAS, kecuali jika auditor memiliki akses ke NAS.

Klien dari auditor eksternal juga  memiliki insentif untuk aembeli NAS, dikarenakan biaya tabungan dan layanan berkualitas tinggi (Public Oversight Board, 1979). Meskipun, tidak semua klien memilih untuk mendapatkan NAS dari auditor eksternal mereka. Perusahaan memerlukan  audit independen untuk mengurangi biaya agensi. Klien dengan biaya agen yang tinggi mungkin kurang bersedia untuk mendapatkan NAS dari auditor mereka karena hal itu dapat mengakibatkan pengurangan kemerdekaan yang dirasakan dan kualitas audit (Parkash & Venable, 1993). Firth (1997) menegaskan bahwa perusahaan dengan lebih tinggi biaya agensi membeli NAS lebih sedikit dari auditor eksternal mereka.