Critical Review of Journal: Auditor Indepedence and Audit Quality

Pany dan Reckers (1983) menemukan bahwa direksi cenderung untuk menyetujui NAS ketika besarnya NAS tinggi. Mengenai komite audit, peneliti menemukan bahwa perusahaan dengan satu pembelian efektif lebih sedikit NAS (Abbott, Parker, Peters, & Raghunandan, 2003) dan outsourcing kegiatan audit internal kurang untuk auditor eksternal (Abbott, Parker, Peters, & Rama, 2007). Gaynor, McDaniel, dan Neal (2006) memberikan bukti eksperimental audit yang komite cenderung merekomendasikan pemberian bersama kedua jenis layanan jika pengungkapan diperlukan biaya, dikonfirmasi oleh studi empiris (Abbott et al., 2011).

Beberapa penelitian menemukan bahwa biaya NAS lebih tinggi berhubungan dengan kualitas akrual rendah (e.g, Frankel, Johnson, & Nelson, 2002; Srinidhi & Gul, 2007). Studi lain menunjukkan tidak ada hubungan (e.g, Ashbaugh, Lafond, & Mayhew, 2003; Chung & Kallapur, 2003; Mitra, 2007).

Beberapa penelitian memberikan bukti faktor-faktor yang mempengaruhi hubungan antara NAS dan akrual. Larcker dan Richardson (2004) menemukan bahwa hubungan negatif antara jumlah biaya dan akrual yang paling fatal bagi perusahaan pemerintahan yang lemah. Gul, Jaggi, dan Krishnan (2007) melaporkan bahwa NAS berhubungan positif dengan akrual ketika masa auditor pendek dan klien ukuran kecil.

Pengguna (user) laporan keuangan dapat memahami ketergantungan ekonomi yang disebabkan oleh NAS mengurangi objektivitas auditor dan, karenanya, mengurangi kualitas laporan keuangan (Kinney et al.,2004). Para peneliti juga mempelajari efek dari NAS pada perilaku pengguna. Untuk ekuitas pasar, beberapa tidak menemukan hubungan antara besarnya NAS dan abnormal return (Ashbaugh et al, 2003;. Chaney & Philipich, 2002). Namun, sebagian besar bukti konsisten dengan reaksi pasar negatif tingkat tinggi NAS dalam berbagai kasus: (a) biaya tanggal pengungkapan (Frankel et al., 2002), (b) kuartalan pengumuman laba (Francis &Ke, 2006), (c) peristiwa penting menjelang berlalunya SOX (Jain & Rezaee, 2006; Zhang, 2007), (d) klien Arthur Andersen sekitar periode dakwaan (Krishnamurthy, Zhou, & Zhou, 2006), dan (e) pengungkapan NAS pelanggaran regulasi (Eilifsen & Knivsfla˚, 2013). Mengenai koefisien respon laba (ERC), beberapa studi melaporkan hubungan negatif antara NAS dan ERC (Higgs & Skantz, 2006; Krishnan, Sami, & Zhang, 2005). Namun, Ghosh et al. (2009) tidak menemukan hubungan. Sebaliknya, dokumen Lim dan Tan (2008) menyatakan ERC meningkat dengan tingkat NAS yang diperoleh dari spesialis industry. Sedangkan untuk pasar utang, literatur menunjukkan bahwa NAS berdampak buruk pada baik peringkat obligasi (Brandon, Crabtree, & Maher, 2004) atau biaya utang (Dhaliwal, Gleason, Heitzman, & Melendrez, 2008).

Kebanyakan penelitian tidak menemukan bukti bahwa NAS merusak kualitas audit yang sebenarnya, berdasarkan memeriksa keputusan pelaporan auditor dan kualitas akrual. Namun, beberapa penelitian dokumen yang NAS meningkatkan kemungkinan investigasi peraturan dan yang mengungkapkan secara terbuka biaya NAS mengurangi pembelian NAS. Hal ini konsisten dengan temuan yang paling persepsi- penelitian terkait yang pengguna laporan keuangan dan juri anggap NAS ancaman bagi independensi auditor dan kualitas audit. Meskipun demikian, bukti empiris mengenai kualitas audit yang sebenarnya menunjukkan sebaliknya, khususnya, berhubungan dengan pajak NAS benar-benar memperbaiki kualitas audit.

Critical

• Penelitian yang ada telah menghasilkan hasil yang bertentangan tentang pengaruh afiliasi klien dengan auditor pada kualitas pelaporan keuangan. Menon dan Williams (2004) menemukan bahwa perusahaan mempekerjakan mantan mitra sebagai pejabat atau direktur memiliki akrual tidak normal lebih besar dari kontrol perusahaan.
• Penelitian yang ada menunjukkan bahwa perusahaan memiliki insentif untuk afiliasi dengan pemeriksaan perusahaan. Lennox (2005) menemukan bahwa setelah isu auditor pendapat bersih, omset eksekutif berafiliasi lebih rendah daripada yang tidak terafiliasi, menunjukkan nilai afiliasi diakui oleh klien.
• Literatur yang ada sebagian besar menunjukkan bahwa pengguna laporan keuangan tidak melihat lama kepemilikan sebagai mengurangi independensi auditor.
• Ada bukti terbatas bahwa independensi auditor dikompromikan dengan adanya pentingnya klien dan NAS. SOX telah menyebabkan peningkatan kualitas audit dan pelaporan keuangan. pengguna laporan keuangan pada umumnya memandang NAS sebagai ancaman terhadap independensi auditor, sedangkan bukti tentang yang sebenarnya kualitas audit menunjukkan sebaliknya; khususnya, NAS yang berhubungan dengan pajak benar-benar memperbaiki Audit kualitas.
• Kebanyakan penelitian menyimpulkan bahwa masa auditor lama tidak mengganggu independensi. beberapa menemukan bahwa masa panjang benar-benar meningkatkan kualitas audit dan bahwa masa singkat dikaitkan dengan kualitas audit yang lebih rendah. Hanya beberapa studi telah meneliti klien afiliasi ancaman dan bukti campuran, penelitian karena itu lebih di arena ini diperlukan. Studi yang ada di client importance sebagian besar dilakukan di tingkat nasional dan kantor tingkat (office level). Namun, dalam praktiknya, keputusan untuk perikatan audit yang dibuat di tingkat mitra.
• Studi terbaru AS tidak menemukan bukti bahwa NAS merusak kualitas audit yang sebenarnya, berdasarkan pemeriksaan keputusan pelaporan auditor.
• Penelitian mengenai independensi auditor dan kualitas audit dapat mengambil manfaat dari perbandingan lintas negara karena perbedaan peraturan dan budaya. Pemeriksaan berbagai negara kemungkinan akan mengungkapkan perbedaan insentif, persepsi, dan perilaku dari beberapa pihak (auditor, klien, dan pengguna laporan keuangan).
• Penelitian lebih lanjut di tingkat mitra dapat memberikan wawasan tambahan ke dalam topik ini. Sebagai tambahan, ancaman pentingnya klien terhadap independensi auditor konsisten dengan gagasan bahwa biaya audit abnormal tinggi dipandang sebagai bendera merah (ancaman) (mis, Choi, Kim, & Zang, 2010). Sementara itu, biaya rendah yang tidak normal yang layak menyelidiki juga, karena mereka menyarankan klien yang kuat memliki daya tawar, yang dapat mempengaruhi independensi auditor dan akhirnya mempengaruhi kualitas audit