Pada tahun 2012, Perseroan melakukan Penawaran Umum Berkelanjutan (PUB) Obligasi Berkelanjutan I SMART dengan jumlah pokok obligasi berkelanjutan sebesar Rp 3 triliun. Dalam rangka PUB Obligasi Berkelanjutan tersebut, pada tanggal 4 Juli 2012, Perseroan menerbitkan Obligasi Berkelanjutan I SMART Tahap I Tahun 2012 dengan jumlah pokok sebesar Rp 1 triliun. Seluruh obligasi ini telah dilunasi pada tanggal 22 Juni 2017 dan 2 Juli 2019.
Pada tahun 2020, Perseroan kembali melakukan PUB Obligasi Berkelanjutan II SMART dengan jumlah pokok obligasi berkelanjutan sebesar Rp 3 triliun. Pada tanggal 3 April 2020, Perseroan menerbitkan Obligasi Berkelanjutan II SMART Tahap I Tahun 2020 dengan jumlah pokok sebesar Rp 775 miliar.
Berikut adalah seri obligasi yang diterbitkan:
Seri A: nilai nominal Rp 608,5 miliar; suku bunga 8,5%; jangka waktu 3 tahun; jatuh tempo tanggal 3 April 2023
Seri B: nilai nominal Rp 166,5 miliar; suku bunga 9,0%; jangka waktu 5 tahun; jatuh tempo tanggal 3 April 2025
Hasil pemeringkatan atas obligasi tersebut yang diterbitkan oleh PT Pemeringkat Efek Indonesia (PEFINDO) pada tanggal 16 Januari 2020 adalah idA+ (Single A+) dengan prospek Stabil.
Bunga obligasi akan dibayarkan tiap tiga bulan sekali terhitung sejak tanggal emisi, yakni 3 April 2020. Dengan begitu, pembayaran bunga pertama akan jatuh pada 3 Juli 2020. Obligasi ini tidak dijamin dengan jaminan khusus, tetapi dengan seluruh harta kekayaan SMART baik barang bergerak maupun barang tidak bergerak.
Sebesar 67% dana hasil penebitan obligasi ini atau sebesar Rp 519,25 miliar akan digunakan untuk belanja modal, seperti untuk meningkatkan kemampuan pabrik refinery SMART dalam menghasilkan produk berkualitas tinggi. Hal ini dilakukan dengan penambahan proses crude palm oil (CPO) washing dan penggunaan sistem vacuum ice condensing di refinery SMART yang ada di Marunda-Jawa Barat, Belawan-Sumatra Utara, Surabaya-Jawa Timur, dan Tarjun-Kalimantan Selatan. SMART juga akan menambah polishing di refinery yang berlokasi di Tarjun.
Sebagian anggaran belanja modal ini telah diambil dari kas internal SMART. Oleh karena itu, sebesar 61% dari Rp 519,25 miliar dana obligasi tersebut bakal digunakan untuk mengganti kas yang telah digunakan dalam ekspansi bisnis ini. Sementara itu, sebesar 39% akan digunakan untuk penyelesaian belanja modal tersebut.
Kemudian, sisa 33% dari Rp 775 miliar akan digunakan untuk membiayai sebagian belanja modal lainnya, yakni untuk penambahan kapasitas pabrik biodiesel yang berlokasi di Tarjun sebesar 1.500 ton per hari.
