Eksternalitas merupakan Suatu kegiatan yang dilakukan berkaitan dengan kegiatan yang lainnya yang dapat menimbulkan suatu dampak dari kegiatan tersebut. Dari kegiatan Eksternalitas tersebit dapat menimbukan dampak yang  dapat menguntungkan dan juga dapat merugikan.  Dampak yang ditimbukan dari suatu kegitan yang  mempunyai keterkaitan dengan yang lainya sehingga medatangkan suaatu keuntungan atau manfaat bagi masyarakat disebut  Eksternalitas Positif. Sedangakan Eksternalitas Negatif merupakaan suatu kegiatan yang di lkuk yang mempunyai keterkaitan dengan yang lainnya senhingga dapat menimbukan suatu kerugiatan yang dapat merugikan masyarakat.
Ekstenalitas terjadi karena aktivitas manusia yang tidak mengikuti prinsip-prinsip ekonomi yang berwawasan lingkungan. Ketidaksempurnaan pasar, kegagalan pemerintah merupakan suatu keadaan dimana hak pemilik penguasaan sumber daya yang tidak dipatuhui, apanila faktor  ini tidak segera ditangani dengan benar maka eksternalitas dan ketidakefisienan tidak dapat di hindari dan akan memberikan damak yang dapat meerugikan perekonomian dalam jangka panjang.
Adapun faktor-faktor terjadinya Eksternalitas diantaranya:
- Keberadaan Barang public
Keberadaan abarang public adalah suatu barang yang dikonsumsi oleh orang tertentu atau kelompok individu tertentu maka tidak akan merugikan orang lain dari barang tersebut.
- Ketidaksemurnaan Pasar
Ketidaksemurnaan pasar dapat terjadi ketika salah satu keikut sertaan dalam kegiatan tukar menukar hak kepemilikkan dapat mempengaruhi hasil yang terhadi (outcome). Contohnya: Kasuk Monopoli (Penjual Tunggal).
- Kegagalan Pemerintah
Selain dengan adanya keberadaan barang public dan Ketidaksempurnaan Pasar, Kegagalan pemerintah juga menjafi saah satu factor trimbulnya eksternalitas. Dikarenakan, banyaknya kepentingan pemerintah atau suatu kelompok tertentu yang dapat mendorog efisiensi, sedangkan kelompok tertentu lebih memanfaatkan pemerintah dalam mencari sebuah keuntungan.
Setalah terjadinya Eksternalitas, maka dapat menimbilkan dampak berupa dampak Positif dan Negatif.
      Adapun Dampak Positif yang ditimbukan dari Eksternalitas diantaranya:
- Eksternalitas Positif dari Produksi
- Dapat memberikan keuntungan dari suaru kegiatan (menguntungkan pihak lain).
- Eksternalitas Positif dari Konsumsi
- Dapat memberikan keuntungan dari suatu kegiatan. Seperti: Konsumsi Pendidikan. Semakin banyak yang terdidik maka akan menguntungkan pemerintah, dengan demikian pemerintah akan memilih merekrut tenaga-tenaga kerja yang lebih cakap.
      Adapun Dampak Nrgatif yang di timbulkan dari Eksternalitas diantaranya:
- Eksterbalitas Negatif dari Produksi
- Dampak yang ditimbukalan akibat kegiatan yang di lakukan. Seperti: Pabrik Gula Menghasilkan Polusi yang dapat menimbukan pencemaran udara.
- Eksternalitas Negatif dari Konsumsi
- Â Â Â Â Â Â Konsumsi barang yang dapat menyebabkan kerugian yang harus ditanggung oleh orang lain. Seperti: Pengonsumsi Al-kohol yang dapat membahayakan orang lain, mengemudi dalam keadaan mabuk.
Namun dalam pembahsan kali ini lebih cenderung membahas Dampak Negatif dari Eksternalitas.
Berikut adalah Pembahasan studi kasus: