Dampak Runtuhnya Silicon Valley Bank (SVB) terhadap Ekosistem Startup Indonesia dan Respons BI terhadap Kemungkinan Kenaikan Suku Bunga oleh FED
oleh : Aditya Hera Nurmokoo
Silicon Valley Bank (SVB) Runtuh akibat Agresivitas Suku Bunga FED.
SVB (Silicon Valley Bank) baru-baru ini runtuh karena kenaikan suku bunga yang agresif oleh Federal Reserve. Ini adalah kegagalan bank terbesar sejak krisis keuangan 2008 dan telah menyebabkan kerugian miliaran dolar bagi sektor perbankan global. The Fed mengadakan pertemuan darurat pada hari Senin, 13 Maret, untuk membahas situasi tersebut.
SVB (Silicon Valley Bank) adalah bank yang menyediakan layanan keuangan kepada perusahaan teknologi dan perusahaan modal ventura. Bank baru-baru ini runtuh karena kenaikan suku bunga yang agresif oleh Federal Reserve.
SVB adalah bank terbesar ke-16 di AS, dan keruntuhannya telah menimbulkan kekhawatiran tentang kebijakan moneter hawkish dari Federal Reserve.
Runtuhnya bank tersebut juga mengungkap kerentanan di pasar sebagai akibat dari kampanye bank sentral untuk melawan inflasi dengan mengakhiri era uang murah.
Runtuhnya SVB terjadi hanya 48 jam setelah direncanakan mengumpulkan $2,25 miliar untuk menambah modalnya pada 8 Maret 2023. Deposan yang sebagian besar adalah perusahaan teknologi dan perusahaan modal ventura, bergegas menarik uangnya dari SVB karena khawatir dengan efek domino dari kondisi bank tersebut.
Ketika suku bunga dinaikkan oleh The Fed untuk memerangi inflasi, nilai aset turun, menyebabkan bank kehilangan uang. Suku bunga tinggi telah memukul banyak perusahaan teknologi dengan keras, mengurangi nilai saham dan mempersulit mereka untuk mengumpulkan dana.
Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) ditunjuk sebagai penerima oleh regulator dan menempatkan SVB Financial ke dalam kurator. FDIC akan melepas asetnya sesuai dengan pernyataan (Kontan, 12 Maret 2022).
Runtuhnya SVB Menimbulkan Kekhawatiran Pemerintah dan Investor AS serta Mempertimbangkan Dampaknya terhadap FED.
Menurut Reuter 11 Maret 2023, Silicon Valley Bank (SVB) runtuh pada 10 Maret 2023, kegagalan bank terbesar sejak krisis keuangan 2008. Runtuhnya SVB telah menimbulkan kekhawatiran di antara anggota parlemen dan investor.
Pada tanggal 11 Maret, Perwakilan Demokrat A.S. Maxine Waters mengadakan pengarahan dengan pejabat dari Federal Reserve dan Federal Deposit Insurance Corporation untuk membahas runtuhnya SVB. Anggota parlemen dari kedua partai politik besar hadir pada pertemuan dengan regulator.
Pembawa acara Mad Money Jim Cramer mempertimbangkan kegagalan Silicon Valley Bank dan dampaknya terhadap pasar dan Fed (CNBC, 10 Maret 2023). Namun, tidak ada informasi yang tersedia tentang perkembangan atau pembaruan terkini terkait SVB atau keruntuhannya setelah 11 Maret 2023.
Runtuhnya SVB Mempengaruhi Prospek Suku Bunga Fed, Menghentikan Taruhan Kenaikan Suku Bunga FED yang besar dan Memukul Saham AS.
Runtuhnya Silicon Valley Bank (SVB) berimplikasi pada pasar dan pertarungan inflasi Fed (Nasdaq, 11 Maret 2023). Pengambilalihan SVB yang cepat oleh FDIC menandai kegagalan bank AS terbesar sejak Washington Mutual disita pada September 2008. SVB memiliki aset $209 miliar pada akhir tahun dan telah berbisnis selama 40 tahun sebagai pemberi pinjaman untuk beberapa perusahaan terbesar di sektor teknologi.
Namun, ketika suku bunga melonjak pada tahun 2022, aktivitas simpanan di SVB melambat, dan keadaan menjadi lebih buruk ketika bank menginvestasikan dana yang diterimanya dalam obligasi yang nantinya akan gagal bayar.
Runtuhnya SVB menghentikan taruhan kenaikan suku bunga Fed yang besar dan memukul saham AS, yang menyerahkan hampir semua keuntungan mereka untuk tahun ini pada hari Jumat (The Street, 10 Maret 2023). Runtuhnya bisa memperumit pertarungan inflasi Fed serta prospek ekonomi
Keruntuhan SVB Mempengaruhi Pasar Saham dan Bank lain di AS.
Runtuhnya Silicon Valley Bank (SVB) berdampak signifikan pada pasar saham. Pada hari Jumat, 10 Maret 2023, saham AS kehilangan hampir semua keuntungannya selama setahun dan mengalami penurunan selama seminggu hampir 5% setelah runtuhnya SVB (The Street, 10 Maret 2023).
Runtuhnya SVB juga menandai kegagalan bank AS terbesar sejak Washington Mutual disita pada September 2008. Perdagangan saham SVB yang jatuh dihentikan, dan sebagian besar analis mengatakan bahwa ledakan SVB tampaknya khusus untuk perusahaan untuk saat ini (CNN Business, 11 Maret 2023).
Runtuhnya SVB mengungkapkan tekanan yang diciptakan oleh lonjakan tercepat dalam biaya pinjaman dalam beberapa dekade. Bank sentral telah menaikkan suku bunga untuk memerangi inflasi, yang telah menyebabkan perlambatan ekonomi dan kenaikan suku bunga yang cepat.
Akibatnya, dana Silicon Valley mengering, memberi tekanan pada SVB karena merupakan pemberi pinjaman penting bagi perusahaan rintisan teknologi AS. Sebagian besar klien SVB termasuk perusahaan teknologi dan modal ventura, selain eksekutif untuk perusahaan-perusahaan ini.
Dalam upaya untuk menarik klien, SVB menawarkan tingkat deposito yang relatif lebih tinggi dibandingkan dengan banyak pesaing yang lebih besar. Untuk membantu mendanai tingkat yang lebih tinggi ini, ia menginvestasikan dana yang diterimanya dalam obligasi yang nantinya akan menjadi pukulan keras.
Runtuhnya SVB dapat berarti bahwa bank lain menghadapi kegagalan dan kegagalan jika mereka tidak memiliki modal yang cukup. Namun, sebagian besar analis mengatakan bahwa ledakan SVB tampaknya khusus untuk perusahaan untuk saat ini. Belum diketahui apa implikasinya untuk akun yang lebih besar karena SVB melayani perusahaan ekuitas yang lebih kaya dan swasta (Fidelity, 10 Maret 2023).
Runtuhnya Silicon Valley Bank berdampak signifikan pada bank lain, dengan saham bank terguncang dan saham SVB anjlok 60% (CNN Business, 10 Maret 2023).
Kegagalan SVB bukan karena meminjamkan kepada perusahaan rintisan yang berisiko atau berjudi dengan koin kripto yang tidak jelas, melainkan pelarian bank oleh pelanggan yang menghadapi masa-masa sulit (NPR, 10 Maret 2023).
Regulator perbankan California menutup grup Keuangan SVB, menandai kegagalan bank terbesar sejak Resesi Hebat.
Penutupan SVB FDIC telah memicu kekhawatiran krisis perbankan, meskipun tidak mungkin berdampak pada konsumen kecuali mereka adalah deposan atau investor di SVB (Forbes, 10 Maret 2023).
Beberapa Kemungkinan Pengaruh Jangka Panjang terhadap Ekonomi.
Runtuhnya Silicon Valley Bank (SVB) dan kenaikan suku bunga Federal Reserve dapat berdampak jangka panjang terhadap perekonomian. Kegagalan komunikasi bisa menjadi hal yang membuat The Fed tidak menaikkan suku bunga lebih lanjut.
Regulator sekarang menghadapi tugas mendesak untuk membendung penyebaran dari keruntuhan Silicon Valley Bank, yang merupakan salah satu korban profil tertinggi dari kampanye Fed untuk memperlambat ekonomi dan menurunkan inflasi dengan menaikkan suku bunga (The Wall Street Journal , 12 Maret 2023).
Runtuhnya SVB membuat banyak orang bertanya-tanya apakah ekonomi yang lebih luas berisiko. Selain itu, kemungkinan kegagalan SVB akan meningkatkan tekanan pada perusahaan untuk menjadi menguntungkan, mengakhiri era di mana investor rela menahan kerugian demi mengejar pertumbuhan.
Apa Dampak Runtuhnya SVB terhadap Indonesia?
Runtuhnya Silicon Valley Bank (SVB) berdampak signifikan pada komunitas modal ventura yang dilayani dan dipeliharanya. Dalam waktu 48 jam, kepanikan yang disebabkan oleh komunitas modal ventura mengakhiri jangka waktu 40 tahun bank.
SVB mendapati dirinya kekurangan modal karena klien pemula menarik simpanan untuk menjaga perusahaan mereka tetap bertahan di lingkungan yang dingin untuk IPO dan penggalangan dana pribadi. Bank terpaksa menjual semua obligasi yang tersedia untuk dijual, yang mempersulit penggalangan dana. Pelarian deposit membuat proses penjualan menjadi lebih sulit, dan upaya SVB untuk menjual saham juga gagal.
Runtuhnya SVB menyebabkan bank run dan krisis modal yang mempengaruhi deposan yang bergegas menarik uang mereka (The Whasington Pos, 10 Maret 2023).
Beberapa pendiri teknologi menggunakan Twitter untuk menjelaskan bagaimana kejatuhan bank telah memengaruhi kemampuan mereka untuk beroperasi.
Misalnya, Isa Watson, pendiri Skuad aplikasi sosial khusus suara, men-tweet bahwa jalur kredit SVB-nya berfungsi kemarin tetapi dimatikan hari ini.
Di situlah mereka membayar tagihan mereka (perangkat lunak untuk mengelola basis kode backend, sewa, kendur, dll
Tidak jelas apa efek runtuhnya SVB terhadap Indonesia secara khusus. Namun, karena SVB adalah lembaga keuangan global yang memiliki kantor di beberapa negara di seluruh dunia, termasuk Indonesia (SVB, 1Maret 2023), keruntuhannya mungkin berdampak pada sektor keuangan Indonesia.
SVB Collaps, Dampak Menyebar ke Negara Lain, Ratusan Start Up Terancam Tutup di Indonesia.
Dampak keruntuhan SVB telah menyebar ke negara lain seperti Kanada, India, China, dan Inggris (Harian Terbit, 12 Maret 2023). Suku bunga yang lebih tinggi telah memukul perusahaan teknologi dengan keras, mengurangi nilai saham mereka dan mempersulit mereka untuk mengumpulkan dana.
Runtuhnya Silicon Valley Bank (SVB) berdampak pada Indonesia dan ratusan startup menghadapi krisis pendanaan yang serius. Ratusan startup menghadapi krisis pendanaan yang serius jika pencarian pembeli untuk Silicon Valley Bank (SVB) belum juga menemui titik terang hingga pekan depan.
Pasalnya, SVB merupakan tumpuan bagi startup yang menyimpan uang tunai untuk operasional perusahaan. Ketika bank dibekukan, maka dana mereka terkunci (CNBCIndonesia, 12 Maret 2022)
Runtuhnya Silicon Valley Bank (SVB) kemungkinan akan berdampak signifikan pada ekosistem startup Indonesia
Ratusan startup Indonesia menghadapi krisis pendanaan yang serius. Konsekuensi dari keruntuhan SVB memengaruhi startup dari sisi dana modal ventura, dan startup menghadapi masalah eksistensial karena mereka mungkin berjuang untuk mengumpulkan dana dan melanjutkan operasinya.
Silicon Valley Bank (SVB) adalah bank swasta yang beroperasi sebagai bank layanan penuh dan berspesialisasi pada perbankan untuk perusahaan rintisan atau startup teknologi.
SVB telah mengucurkan lebih dari US$ 1 miliar kepada startup di Asia melalui anak perusahaannya, InnoVen. MDI Ventures, anak usaha Telkom Indonesia, juga telah menjadi investor aktif dalam mencari startup Indonesia dan luar negeri untuk didanai.
Bagaimana Merespons Runtuhnya SBV dan Agresivitas FED?
Untuk merespons SBV runtuh dan agresivitas Fed, ada beberapa hal yang dapat dilakukan.
Pertama, sebagai investor, penting untuk memantau perkembangan pasar dan berita terkait kebijakan moneter yang dikeluarkan oleh Federal Reserve (Fed).
Kebijakan moneter yang ketat atau longgar dapat mempengaruhi kinerja pasar saham dan obligasi. Jika Fed menaikkan suku bunga, maka harga obligasi akan turun dan harga saham mungkin juga akan terpengaruh.
Kedua, sebagai investor, penting untuk memiliki portofolio investasi yang terdiversifikasi dengan baik.
Diversifikasi dapat membantu mengurangi risiko kerugian jika salah satu aset mengalami penurunan nilai. Selain itu, diversifikasi juga dapat membantu meningkatkan potensi keuntungan jangka panjang.
Ketiga, jika Anda merasa khawatir dengan kondisi pasar saat ini, Anda dapat mempertimbangkan untuk berkonsultasi dengan seorang ahli keuangan atau manajer investasi profesional.
Mereka dapat membantu Anda membuat strategi investasi yang sesuai dengan profil risiko dan tujuan keuangan Anda.
Keempat, penting untuk tetap tenang dan tidak panik dalam menghadapi situasi pasar yang sulit.
Pasar selalu naik turun dalam jangka pendek namun cenderung naik dalam jangka panjang. Oleh karena itu, penting untuk memiliki rencana investasi jangka panjang dan tetap berpegang pada rencana tersebut meskipun terjadi fluktuasi pasar yang signifikan.
Kelima, pastikan bahwa keputusan investasi Anda didasarkan pada informasi yang akurat dan terpercaya.
Hindari membuat keputusan berdasarkan spekulasi atau rumor pasar yang tidak terverifikasi secara akurat.
Dalam rangka merespons SBV runtuh dan agresivitas Fed, penting untuk tetap tenang dan melakukan tindakan bijak dalam pengambilan keputusan investasi Anda.
Bagaimana Seharusnya Sikap Pemerintah Indonesia terutama BI dalam Mersepons Kemungkinan Rate FED akibat runtuhnya SBV yang kemungkinan naik
Sebagai tanggapan terhadap kemungkinan kenaikan suku bunga oleh Federal Reserve akibat runtuhnya Silicon Valley Bank (SVB), Bank Indonesia (BI) harus memperhatikan kondisi ekonomi dalam negeri, melakukan upaya preventif dan melakukan evaluasi terhadap kebijakan moneter yang diterapkan. BI dapat menyesuaikan suku bunga acuan untuk menjaga stabilitas ekonomi dan mencegah dampak negatif dari kenaikan suku bunga di Amerika Serikat.
Selain itu, BI juga dapat meningkatkan koordinasi dengan regulator dan lembaga keuangan internasional untuk memitigasi risiko sistemik yang mungkin timbul akibat runtuhnya SVB.
Pemerintah lewat BI harus preventif, karena FED itu juga preventif. Kita harus berpikir kalua dinaikkan setelah terimbas, kenaikkan suku bunga tidak efektif dan harus preventif jangan seperti tahun 1998 sampai 21%.
Langkah konkret dalam hal ini adalah mengutamakan ekonomi makro dan mikro Indonesia dalam hal menjaga suku bunga, daya beli, pelemahan rupiah dan inflasi.
Jaga posisi rupiah jangan melampaui angka Rp 16.000 dan jaga komoditas rentan dollar di antaranya BBM, Gas, Produk Impor dengan harga dollar seperti elektronik dan pangan.
***
Referensi :
https://www.nasdaq.com/articles/what-the-svb-financial-collapse-means-for-u.s.-banks
https://www.axios.com/economy-business/svb-silicon-valley-bank
https://www.thestreet.com/markets/svb-collapse-stops-big-fed-rate-hike-bets-cold-hammers-us-stocks
https://edition.cnn.com/2023/03/10/investing/svb-banking-crisis-what-next/index.html
https://www.fidelity.com/learning-center/personal-finance/silicon-valley-bank-collapse
https://www.forbes.com/advisor/banking/svb-failure/
https://www.cnbc.com/2023/03/10/silicon-valley-bank-collapse-how-it-happened.html
https://www.washingtonpost.com/business/2023/03/10/svb-collapse/
https://www.svb.com/svb-capital-insights/svb-capital-credit-remains-bullish
https://www.wsj.com/articles/silicon-valley-bank-fallout-poses-new-risks-for-markets-fed-81d1617a
