       Ketika buku entitas asing diselenggarakan dalam mata uang fungsionalnya, laporan dijabarkan ke dalam mata uang entitas pelapor. Translation melibatkan mengungkapkan pengukuran mata uang fungsional dalam mata uang pelaporan. Efek dari perubahan kurs dilaporkan sebagai penyesuaian ekuitas pendapatan komprehensif lain. P
enyesuaian ekuitas dari translasi diakumulasikan dalam akun ini sampai penjualan atau likuidasi investasi entitas asing, pada saat itu mereka dilaporkan sebagai penyesuaian keuntungan atau kerugian atas penjualan.
    b) Pengukuran kembali
      Ketika buku entitas asing tidak diselenggarakan dalam mata uang fungsionalnya, laporan keuangan mata uang asing harus diukur kembali ke dalam mata uang fungsional. Tujuan dari pengukuran kembali adalah untuk menghasilkan laporan keuangan yang sama seperti jika buku telah dipertahankan dalam mata uang fungsional.Â
Untuk mencapai tujuan ini, baik kurs historis dan saat ini digunakan dalam proses pengukuran kembali. Berdasarkan metode ini (metode temporal), aset dan kewajiban moneter diukur kembali dengan kurs saat ini, dan aset dan ekuitas lainnya diukur kembali dengan menggunakan kurs.
4. Transaksi Antar Mata Uang Asing
Transaksi antar adalah transaksi mata uang asing jika mereka menghasilkan saldo piutang atau hutang dalam mata uang selain (induk atau anak perusahaan) mata uang fungsional entitas. transaksi mata uang asing antar seperti menghasilkan keuntungan dan kerugian yang umumnya termasuk dalam penerimaan devisa. Pengecualian terjadi ketika transaksi ini menghasilkan saldo antar perusahaan yang bersifat investasi jangka panjang, ketika penyelesaian tidak diharapkan di masa mendatang.
Transaksi antar perusahaan memerlukan analisis untuk melihat apakah itu adalah transaksi mata uang asing untuk satu, kedua, atau tak satu pun dari afiliasi. Untuk mengilustrasikan, asumsikan bahwa perusahaan induk AS meminjam $ 1.600.000 ( 1.000.000) dari anak perusahaan asal Inggris. Analisis berikut menunjukkan bahwa baik induk atau anak perusahaan akan memiliki transaksi mata uang asing jika mata uang lokal anak perusahaan (pound) adalah mata uang fungsional.
5. Beroperasi Entitas asing di Ekonomi Sangat Inflasi
FASB mengakui bahwa metode tarif saat penjabaran akan menimbulkan masalah bagi entitas asing yang beroperasi di negara-negara dengan tingkat inflasi yang tinggi. Laporan keuangan tingkat harga disesuaikan tidak dasar laporan keuangan berdasarkan PSAK, sehingga FASB ditentukan alternatif praktis. Ingat bahwa inflasi merupakan penentu utama nilai tukar.Â
Untuk mencerminkan dampak dari hiperinflasi dalam laporan keuangan konsolidasi, mata uang pelaporan (dolar AS) digunakan untuk mengukur kembali laporan keuangan entitas asing di ekonomi sangat inflasi. Keuntungan dan kerugian dari penilaian laporan keuangan entitas asing, diakui dalam pendapatan untuk periode, sehingga mencerminkan dampak dari hiperinflasi pada entitas konsolidasi.
