Perencanaan mencakup penentuan tujuan sasara perusahaan atau organisasi, menetapkan strategi keseluruhan untuk mencapai tujuan tersebut, dan untuk mengembngkan hirarki rencana yang komprehensi untuk mengintegrasikan dan mengoordinasikan kegiatan perusahaan atau organisasi.
Perencanaan berfungsi untuk memberikan arahan bagi manajer maupun non manajer, perencanaan juga dapat mengurangi ketidakpastiaan dengan memaksa manajer untuk melihat ke depan, mengantisipasi perubahan yang tidak baik, dan menggembangkan tanggapan yang tidak baik.
Definisi starategi adalah perumusan atau strategi yang  dibuat oleh top manajemen perusahaan dengan mengoordinasikan dari penilaian dan kemungkinan kemungkinan yang ada untuk berhasil mencapai target yang ditentukan.
Manajemen strategi menjadi kunci sebuah bisnis berhasil atau gagal, dalam hal tersebut membantu memutuskan tindakan yang harus diambil. setiap manjer itu harus siap menghadapi perubahan yang terus menerus oleh karena itu setiap perusahaan membutuhkan manajemen strategi dan membantu mencapai tujuan perusahaanÂ
