Pengembangan ekonomi lokal merupakan usaha pemerintah lokal dan organisasi masyarakat yang terlibat dalam aktivitas menciptakan lapangan pekerjaan. Dalam pengembangan ekonomi lokal ini melibatkan pembentukan kelembagaan baru, perkembangan industri baru, pengembangan kapasitas pekerja. Hal tersebut dilakukan untuk menghasilkan sebuah produk yang lebih bermutu serta dapat mengidentifikasi pasar baru dan pendirian usaha-usaha baru.
Peran pemerintah dalam pengembangan ekonomi lokal di suatu wilayah sangat penting untuk diperhatikan. Dalam hal ini pemerintah daerah memiliki peran untuk menjalankan fungsinga yaitu sebagai pelopor pengembangan, koordinator, fasilitator, dan stimulator. Selain itu, pemerintah daerah juga harus memperhatikan infrastruktur pada daerah tersebut yang nantinya akan digunakan dalam kegiatan industri maupun bisnis serta dalam meningkatkan kualitas kehidupan masyarakat. Ada juga peran swasta dan kelompok masyarakat yang diperlukan untuk mengurus kegiatan manajemen wilayah serta dalam mencari cara memecahkan permasalah tertentu.
Adanya kebijkasanaan dalam pengembangan ekonomi lokal yang mengandung prinsip keuntungan kompetitif yaitu dengan mengembangkan potensi ekonomi daerah. Maksud dari potensi ekonomi daerah yaitu suatu kemampuan ekonomi yang dimiliki  wilayah yang memungkinkan dan layak untuk dikembangkan sehingga akan terus menerus berkembang yang nantinya akan menjadi sumber kehidupan serta mendorong perekonomian masyarakat pada daerah tersebut. Pengembangan ekonomi lokal yang dilakukan untuk menguatkan daya saing di suatu daerah. Pengembangan ekonomi lokal dilakukan dengan mengidentifikasi komponen PDRB, komponen sumber daya manusia, dan teknologi serta sistem kelembagaan yang ada pada daerah tersebut. Identifikasi komponen PDRB ini dilakukan untuk mengetahui bagaimana potensi basis maupun non basis pada daerah tersebut. hal tersebut dikarenakan suatu daerah pastinya memiliki keunggulan yang berbeda-beda dan memupunyai keistimewaan tersendiri dari daerah lainnya.
