Penghitungan Value at Risk Menggunakan Distribusi Generalized Extreme Value

Di dalam investasi, Value at Risk (VAR) merupakan salah satu cara untuk mengukur besarnya risiko atau potensi kerugian yang mungkin terjadi pada portofolio yang dimiliki investor. Bank sangat memerlukan pengukuran risiko market risk dengan menggunakan metode Value at Risk ini agar dapat mengalokasikan biaya dan memperkuat modal untuk mempersiapkan diri terhadap akibat kerugian yang mungkin timbul.  Potensi kerugian ini didefinisikan untuk suatu jangka waktu tertentu (time horizon) dan nilai probabilitas tertentu (confidence level).