Pilih perusahaan yang berkinerja super (ROE tinggi) dan dijual dengan harga bargain (PE Rendah)
Magic formula bisa untuk perusahaan menengah atgau kecil (tidak untuk perusahaan sangat besar).
Magic formula sudah ditest secara ekstensif. Â Itu bukan hanya keberuntungan.
Magic formula bekerja dengan baik untuk suatu portfolio saham.Â
Magic formula bekerja baik untuk periode panjang
Magic formula kadang tidak berfungsi untuk beberapa tahun. Â
Oleh karenanya sangat penting kita tetap konsisten menerapkannya dalam jangka panjang.
Beberapa logika kenapa magic formula itu masuk akal:
- Perusahaan dengan ROA sangat tinggi sulit dicari, oleh karenanya merupakan perusahaan yang special.
- Perusahaan dengan ROA tinggi mungkin memiliki peluang untuk menginvestasikan uangnya dengan  return yang tinggi.
- Perusahaan dengan ROA tinggi memiliki kelebihan atau keunggulan khusus, sehingga kompetitor tidak bisa menirunya (yang bisa mengakibatkan ROE turun).
- Dengan mencoret perusahaan dengan ROA rata2 atau rendah, magic formula memulai portfolionya dari perusahaan dengan ROA tinggi.
- Karena magic formula sangat masuk akal, kita bisa bertahan menggunakannya dalam masa baik dan masa buruk
Jadi jika suatu formula itu masuk akal, maka semakin lama anda memakainya, semakin besar kemungkinan anda berhasil. Â Horison waktu 5, 10 dan 20 tahun adalah ideal.
Magic formula bekerja dengan sangat baik dengan resiko lebih kecil daripada pasar rata2.
Walaupun di jangka pendek, Mr Market secara emosional mengatur harga saham.  Tetapi secara jangka panjang, Mr. Market akan menilai harga saham sesuai nilainya.  Kenapa demikian? 1. di pasar, banyak orang pintar.  2. internal perusahaan akan melakukan buy back jika harga saham terlalu rendah  3. kemungkinan terjadi pengambil alihan kontrol perusahaan.  Dan hal ini juga mendorong naiknya harga saham tersebut.Â
