Pendanaan Perusahaan Digital dalam Ekosistem Startup

Tahapan Seri A

Tahapan ini merupakan tahapan dimana ide dan visi dari teknoprenur terhadap suatu startup memberikan bukti yang bisa diukur bisa berupa finansial ataupun berupa jumlah konsumen atau produk dan layanan yang digunakan. Hal ini menjadi suatu sinyal bahwa startup tersebut bisa dimonetisasi dalam jangka panjang.  Modal dalam tahapan ini ditujukan untuk mengoptimalkan apa yang telah dikerjakan dan dieksplorasi oleh startup tersebut. Modal terutama untuk membuat supaya model bisnis yang telah dibuat pada tahapan ide bisnis menjadi lebih tajam dan mampu menjadi mesin uang bagi pengusaha, startup dan investor. Para pemodal ventura awal akan menambah modal pada tahapan ini selain itu para pemodal lain mulai memasuki tahapan ini seperti perusahaan keluarga, perusahaan ekuitas swasta,  perusahaan pengelola investasi seperti asuransi dan dana pensiun. Tahapan pendanaan putaran seri A untuk startup di Indonesia antara Rp 10 miliar-Rp 33 miliar. Namun secara rata-rata global di tahun 2020 putaran pendanaan startup seri A adalah $15,6 juta atau Rp 218,4 miliar.

Tahapan Seri B

Pendanaan seri B merupakan ranah dari pemodal ventura. Pada tahap ini merupakan tahapan membangun perusahaan serta mengembangkan bisnis yang sudah sukses. Modal pada tahap ini terutama digunakan untuk pengembangan tim manajemen, perluasan pasar secara geografis, dan peningkatan skala usaha. Pada tahap ini biasanya startup mulai diincar oleh perusahaan-perusahaan lebih besar dari industri yang sejenis untuk diakuisisi. Secara rata-rata global tahapan seri B ini pendanaannya adalah sekitar $33 juta atau Rp 462 miliar. Sedangkan tahap ini untuk startup di Indonesia pendanaannya adalah sekitar Rp 22 miliar-Rp 80 miliar.

Tahapan Seri C

Pendanaan seri C ini adalah startup yang telah mendekati valuasi $100 juta atau Rp 1,4 triliun. Pendanaan pada tahap ini mencapai antara $50 juta-$1 miliar (Rp 700 miliar-Rp 14 triliun). Tahap ini biasanya dicapai oleh startup yang disebut Unicorn yang telah mencapai valuasi $1 miliar. Tahapan ini para teknoprenur pendiri startup biasanya memilih untuk meneruskan menjadi perusahaan aplikasi super yang bergerak disemua lini secara masif seperti kasus startup Gojek di Indonesia atau menjadikan perusahaannya sebagai perusahaan publik dengan melakukan IPO atau penawaran saham perdana kepada publik dan mencatatkan perusahaan di bursa efek seperti startup Xiaomi dan startup Alibaba. 

Gambar. Rata-rata Putaran Pendanaan Seri A, B, dan C Tahun 2020 (Secara Global) Sumber: situs fundz.net

Selain putaran pendanaan di atas terdapat beberapa pendekatan yang perlu ditambahkan dalam pendanaan pada ekosistem startup.

Urun Dana Ekuitas-UDE (Equity Crowdfunding-ECF), UDE merupakan platform yang membuat para banyak pengguna individu untuk bisa berinvestasi pada startup dengan imbalan ekuitas perusahaan. ECF ini bisa mendemokratisasi investasi individu pribadi pada startup dengan jumlah uang yang sedikit namun dengan jumlah investor yang sangat banyak. 

Urun Dana Produk (UDP) (Product Crowdfunding), UDP merupakan putaran pendanaan urun dana produk, dimana perusahaan menyediakan produk yang seringkali masih pada tahap pengembangan dengan imbalan modal. Pendanaan ini bisanya diselesaikan pada platform pendanaan.

Penawaran Koin Perdana-PKD (Initial Coin Offering-ICO), PKD berarti mengumpulkan permodalan untuk startup melalui urun dana melalui mata uang digital (cryptocurrency) sebagai modal.