Filsafat Ekonomi [6] Ekspektasi Rasional
Hipotesis paling terkenal adalah pembentukan harapan adaptif. Ini menggambarkan proses pembelajaran di mana nilai ekspektasi periode sebelumnya E(pt - 1) dikoreksi oleh bagian () dari kesalahan ekspektasi periode sebelumnya pt - 1 - E(pt - 1). Nilai yang dikoreksi menggambarkan ekspektasi untuk periode saat ini.
Teori ekspektasi rasional, dalam bentuknya yang ketat, mengasumsikan  individu mengetahui model ekonomi yang relevan dan strukturnya. Harapan kemudian dibentuk secara model-endogen atas dasar model ekonomi yang relevan. Selain bentuk ekspektasi rasional yang ketat,  dibahas model pelemahan pembentukan ekspektasi rasional (ekspektasi semi-rasional), yang membuat tuntutan kurang tinggi dan hanya membutuhkan habisnya informasi atau pengetahuan yang ada tentang keseimbangan jangka panjang atau nilai fundamental. dari variabel yang akan diramalkan.
Signifikansi/Penilaian: Karena pendekatan autoregresif hanya menggunakan realisasi masa lalu dari variabel yang bersangkutan sebagai sumber informasi, biasanya ada kesalahan peramalan sistematis yang membuat individu tidak menarik kesimpulan. Dalam banyak kasus, model perilaku seperti itu tidak realistis. Pembentukan ekspektasi rasional mengecualikan kesalahan sistematis. Meskipun kesalahan ekspektasi masih bisa terjadi, itu murni stokastik. Konsep ekspektasi rasional adalah pendekatan dominan untuk memperhitungkan ekspektasi dalam teori ekonomi terkini (seperti ekonomi makro Keynesian Baru). Namun, pentingnya ekspektasi rasional dibatasi oleh persyaratan kuat dari pendekatan ini (eksistensi, keunikan dan stabilitas model dan struktur). Bentuk ekspektasi semi-rasional yang melemah seringkali tidak berarti dan dapat setara dengan hipotesis ekspektasi statis (misalnya ketika variabel harga mengikuti jalan acak di pasar yang efisien (pendekatan teori pasar keuangan)). Akhirnya, jika ada ketidakpastian yang nyata, umumnya tidak mungkin untuk membentuk ekspektasi
Perkembangan lebih lanjut: Dalam pendekatan terbaru untuk Makroekonomi Baru, ekspektasi heterogen di antara agen swasta diasumsikan. Campuran harapan retrospektif (autoregresif) dan rasional di rumah tangga dan perusahaan swasta diasumsikan. Selain itu, berdasarkan kesalahan ekspektasi dan daya tarik yang dihasilkan dari hipotesis ekspektasi yang dipilih, terdapat kemungkinan untuk mengubah formasi ekspektasi, sehingga fluktuasi ekonomi dapat muncul semata-mata dari seringnya perubahan formasi ekspektasi. Dengan pendekatan ini. Semangat binatang Keynes yang menurun (yaitu seringnya perubahan suasana hati wirausaha dari optimisme menjadi pesimisme) menggunakan teori model.
Dalam perkembangan lebih lanjut dari New Keynesian Macroeconomics, ekspektasi retrospektif  disebut sebagai ekspektasi rasional terbatas, karena subjek ekonomi biasanya tidak memiliki kemungkinan untuk membentuk ekspektasi rasional karena keterbatasan kemampuan kognitif mereka dan adanya biaya informasi, sehingga  itu benar-benar rasional, yang sederhana Gunakan heuristik harapan untuk peramalan.
Kebanyakan ahli ekonomi makro saat ini menggunakan ekspektasi rasional sebagai asumsi dalam analisis kebijakan mereka. Ketika memikirkan dampak kebijakan ekonomi, asumsinya adalah bahwa orang akan melakukan yang terbaik untuk mengatasi implikasinya.
Pendekatan ekspektasi rasional sering digunakan untuk menguji keakuratan prakiraan inflasi. Misalnya, Pet adalah perkiraan individu di tahun t-1 dari tingkat harga di tahun t. Tingkat harga sebenarnya dilambangkan dengan Pt. Perbedaan antara tingkat harga aktual dan perkiraan individu adalah kesalahan perkiraan untuk tahun t.
Pt -- Pet = rt adalah kesalahan peramalan individu pada tahun t. Dengan ekspektasi rasional, kesalahan ramalan disebabkan oleh angka yang tidak terduga. Namun, jika orang-orang secara sistematis memprediksikan atau terlalu banyak memprediksi angka, ekspektasi tingkat harga tidak rasional.
